Les 3 étapes pour bien investir

1. Maîtriser votre budget

Pour investir, il faut, avant toute chose, de l'argent à investir. C'est une évidence mais savez-vous combien vous pouvez placer par mois ? Pour répondre à cette question il est primordial que vous maîtrisiez parfaitement votre budget.

Vos revenus mensuels sont composés de votre salaire ou pension de retraite, de vos placements et des éventuelles prestations sociales que vous percevez. En général, vous connaissez vos revenus sans trop de difficulté.

Mais en est-il de même pour toutes vos dépenses ?

Les dépenses contraintes fixes

Il s'agit de dépenses essentielles, incompressibles et d'un montant fixe (ou quasi-fixe) :

• Gaz et électricité. 
• Internet, TV et téléphone.
• Abonnement transport. 
• Frais bancaires.
• Impôts et taxes. 
• Loyers ou mensualités de crédit.
• Assurance habitation.
• Scolarité des enfants.

Les dépenses accessoires fixes

Là aussi ce sont des dépenses fixes mais qui répondent à des envies plutôt qu'à des besoins essentiels :

• Médias.
• Sport.
• Carte cinéma.
• Applis payantes.

Les dépenses accessoires variables

Il s'agit des dépenses irrégulières pour lesquelles il est difficile de fixer un budget mensuel car elles peuvent varier sensiblement en fonction des mois :

• Restaurant.
• Cinéma.
• Musée, concert, etc...
• Sorties sportives.
• Shopping.
  
• Voyages et week-ends.
• Retraits divers.
  

Analysez votre budget

Une fois que vous avez calculé votre budget grâce à vos relevés bancaire ou à une application, vous pouvez l'analyser et éventuellement éliminer certaines dépenses inutiles. En effet, il est assez courant d'oublier un abonnement ou un prélèvement pour un service que vous n'utilisez plus ou dont vous souhaitez vous passer.

Mais il est important que vous gardiez en tête qu'une dépense accessoire n'est pas forcément une dépense inutile ! Il est indispensable que vous conserviez un budget pour vous faire plaisir. Certains investisseurs sont prêts à se priver pour atteindre leurs objectifs à long terme. Vivre de manière monastique ne correspond pas à tous les profils... Il est fondamental de bien vous connaître et d'être le plus honnête possible avec vous-même.

La méthode des 50/30/20 est une règle budgétaire simple et populaire pour gérer ses finances et épargner de manière efficace. Elle consiste à diviser vos revenus en trois catégories de dépenses :

• 50% pour les besoins : La moitié de votre revenu est consacrée aux besoins essentiels, tels que le loyer ou le prêt immobilier, les factures d'électricité et d'eau, la nourriture, les transports, l'assurance, et les frais de santé.
• 30% pour les envies : un tiers peut être alloué à ce que l'on considère comme des envies ou des dépenses non essentielles. Cela inclut les loisirs, les sorties, les abonnements, les achats personnels, et d'autres luxes.
• 20% pour l'épargne : Les fonds restants sont dédiés à l'épargne et aux investissements.

Maintenant que vous avez calculé ce que vous dépensez en moyenne chaque mois, il ne reste plus qu'à le soustraire vos revenus mensuels. Si le résultat est positif, vous avez déterminé le montant de votre capacité d'épargne mensuelle. C'est cet argent que vous allez pouvoir investir.

2. Structurer votre patrimoine

Les experts de l'investissement conseillent de structurer votre patrimoine à la façon d'une pyramide. 

Comme pour toute construction solide, vous avez intérêt à débuter par la base, puis par les étages suivants progressivement.

Premier étage : la résidence principale

La base de votre patrimoine est constituée de votre résidence principale.

Cependant, il est tout à fait possible d'investir sans être propriétaire de votre résidence principale. Il est juste important que vous teniez compte de ce facteur pour :

• Conserver des revenus suffisants pour payer votre loyer 
• Déterminer si l'acquisition d'un bien immobilier à plus ou moins long terme fait partie de vos objectifs prioritaires. 

Deuxième étage : l'épargne de précaution

Il s'agit d'un matelas de sécurité que vous conservez en cas de coup dur. Il est généralement recommandé de disposer de 3 à 6 mois de salaire ou de 6 à 12 mois de charges. 

Les livrets bancaires sont les meilleurs outils pour placer cette épargne de précaution. 

Troisième étage : le fonds en euros

C'est un placement disponible dans le cadre d'un contrat d'assurance-vie. L'assureur va placer le capital dans des supports de long terme comme des obligations d'Etat ou d'entreprises très fiables. Ce placement présente deux avantages de taille : il est garanti en capital et vous pouvez réaliser des retraits à tout moment.

Il a un rôle d'amortisseur entre les placements de court terme et ceux de long terme.

Quatrième étage : les placements de long terme

On retrouve plusieurs classes d'actifs à cet étage. Leur point commun est que vous devez idéalement y placer votre argent à long terme.

L'immobilier (en dehors de la résidence principale) : on peut le classer en deux catégories : l'immobilier physique (acheter un bien pour le mettre en location) et l'immobilier "pierre papier" (acheter les parts d'une société elle-même investie en immobilier). Ce placement constitue historiquement une excellente protection contre les crises ou contre l’inflation. Sur 20 ou 30 ans, il s’agit de l’actif le plus performant, à égalité avec les actions mais beaucoup moins volatil. Ses inconvénients sont les frais, le manque de liquidité ou encore la fiscalité, même s’il est possible de les limiter en choisissant bien son programme.

Les actions : il s'agit de parts d'entreprises cotées ou non cotées (private equity). C'est le principal actif financier permettant d’espérer un rendement supérieur aux placements sûrs. Malgré ses excellentes performances à long terme, il est relativement volatil à court terme, ce qui implique un horizon d'investissement de 5 à 8 ans minimum. Cependant, le risque peut être assez facilement modulé en fonction des actions choisies : les grandes entreprises du CAC 40 sont beaucoup moins risquées que celles des entreprises des pays émergents ou des PME.

Cinquième étage : les placements alternatifs

Ce sont les placements les plus risqués qui présentent une très forte volatilité comme les obligations convertibles, les matières premières ou les cryptomonnaies. Il peut également s'agir de placements "plaisir" comme l'art, le vin ou les objets de collection. Ils ne sont recommandés que si vous présentez une forte tolérance au risque.

3. Choisir vos objectifs

Investir pour investir n'a pas vraiment d'intérêt ! Il s'agit avant tout d'un moyen plutôt que d'une fin en soi. Même si vous pouvez progressivement vous découvrir un intérêt croissant voire une passion pour cette matière.

Avant de choisir un investissement, il est important de vous demander quel est votre objectif principal.

Améliorer vos revenus

Pour remplir cet objectif, nous vous conseillons de vous orienter vers des placements qui vous apportent des revenus récurrents :

• L'immobilier : l'achat de parts de SCPI peut-être une idée intéressante si vous souhaitez éviter la gestion locative classique. Vous percevez des loyers mensuels avec un rendement moyen de 5%.
• Le crowdfunding immobilier : si vous êtes prêt à prendre plus de risques. Certains placements proposent des loyers avec un rendement jusqu'à 8%.
• Un contrat d'assurance-vie est un moyen efficace et à faible risque de faire fructifier votre épargne tout en programmant des rachats partiels dans le futur.

Financer un projet

La première question à vous poser est de connaître la date à laquelle ce projet devra être financé :

• moins de 4 ans : les placements bancaires sont les plus recommandés pour vous assurer de la liquidité et peu de volatilité. Vous pouvez également opter pour un contrat d'assurance-vie en privilégiant le fonds euros.
• entre 4 et 8 ans : les contrats d'assurance-vie sont un bon choix. Vous pouvez aussi vous orienter vers la Bourse ou l'achat de parts de SCPI de plus-values.
• plus de 8 ans : vous pouvez choisir tous les placements.

La seconde question à vous poser est celle de votre tolérance au risque. Êtes-vous prêt à risquer de perdre une partie de votre capital si cela vous permet de financer plus rapidement votre projet ? Au contraire, préférez-vous attendre plus longtemps mais ne prendre aucun risque ?

• Placements sans risques : les placements bancaires ou le fonds euro (le capital est garanti).
• Placements peu risqués : les contrats d'assurance-vie avec une partie en unité de compte.
• Placements moyennement risqués : l'immobilier sous ses différentes fortes (classique ou en SCPI).
• Placements assez risqués : la bourse.
• Placements très risqués : le private equity et les placements alternatifs.

Bien évidemment, plus vous prenez de risques, plus la rentabilité est théoriquement élevée.

Préparer votre retraite

La retraite va avoir un effet ciseau négatif sur vous :

• Vos revenus vont baisser (en moyenne de 25%). 
• Vos charges vont augmenter (plus de loisirs mais également de dépenses de santé).

Il est donc primordial de trouver une solution pour compenser cette baisse de pouvoir d'achat inéluctable ! 

Là aussi, la question du risque va être déterminante :

• Placements peu risqués : un contrat d'assurance-vie est la meilleure option ou un PER (plan d'épargne retraite) si vous souhaitez réduire votre impôt sur le revenu.
• Placements moyennement risqués : l'immobilier est l'option la plus pertinente. Vous pouvez choisir l'immobilier classique ou les SCPI si vous ne voulez pas vous embarrasser de la gestion locative. L'achat d'un bien en résidence services en LMNP peut aussi être intéressant si vous payez plus de 30% d'impôts.
• Placements plus risqués : vous pouvez vous tourner vers la Bourse qui offre de belles performances à long terme (8% en moyenne par an). Si vous souhaitez réduire votre fiscalité, un PEA (plan épargne action) peut être une bonne solution. Confier votre argent à un fonds peut vous permettre de surperformer le marché sans avoir à vous occuper vous-même de la gestion.
  

Réduire vos impôts

La France arrive très souvent en première position du podium des pays avec la pression fiscale la plus élevée... Triste record dont nous pourrions nous passer ! 

Si vous payez des impôts, vous avez probablement envie de les réduire. Il existe plusieurs placements intéressants en fonction de votre tranche marginale d'imposition (TMI) :

• À partir de 11 % : vous pouvez choisir le dispositif Pinel ou Denormandie.
• À partir de 30 % : les dispositifs Monuments Historiques et Malraux peuvent être intéressants. Vous pouvez également opter pour des SCPI de défiscalisation pour ne pas avoir à assurer la gestion vous-même.

Merci à Guillaume Simonin de Regenize pour ses fiches pratiques très instructives.