3 minutes pour comprendre l'assurance-vie

L'assurance-vie est le placement préféré des Français. Pourtant, il existe beaucoup de fausses croyances sur son fonctionnement. Nous vous proposons un résumé, en moins de 3 minutes, pour vous permettre d'en savoir (presque) autant qu'un pro de la finance !

Qu'est-ce qu'un contrat d'assurance-vie ?

Il s'agit d'un contrat que vous allez souscrire avec un assureur à qui vous allez verser des primes (des sommes d'argent) qu'il va ensuite investir. Vous avez également la possibilité de désigner un bénéficiaire qui pourra obtenir les fonds à votre décès.

Contrairement aux idées reçues, l'assurance-vie n'est pas un placement à proprement parler.

C'est un peu comme si vous achetiez un réfrigérateur (l'assurance-vie) dans lequel vous pourriez stocker des aliments (les placements). L'assureur est le livreur qui vous propose de choisir le type d'aliment ainsi que leur quantité en fonction de votre régime alimentaire (votre rapport au risque).

À quoi sert un contrat d'assurance-vie ?

🌱 Faire fructifier l'épargne en mettant de côté de l'argent de manière régulière ou occasionnelle, en vue de réaliser des projets futurs ou de conserver des fonds facilement accessibles.

🏖️ Préparer la retraite en constituant progressivement un capital ou une rente à utiliser durant cette période. Les fonds accumulés peuvent être convertis en une rente viagère, offrant ainsi un revenu régulier et stable après le départ à la retraite.

👪 Favoriser la transmission en permettant de désigner directement les bénéficiaires, ce qui évite le processus de succession traditionnel tout en allégeant la fiscalité.

Quels sont ses avantages ?

💸 Des bénéfices faiblement taxés : après 8 ans, la fiscalité sur les gains d'un contrat d'assurance-vie offre un abattement annuel de 4 600 euros pour une personne seule (9 200 euros pour un couple), et les gains excédant cet abattement sont taxés à un taux forfaitaire de 30% (impôts et prélèvements sociaux inclus).

💶 Une fiscalité avantageuse sur les successions : en cas de décès, les sommes versées aux bénéficiaires d'un contrat d'assurance-vie en France bénéficient d'une exonération de droits de succession jusqu'à 152 500 euros par bénéficiaire et d'un barème d'imposition plus intéressant.

☔ Un capital garanti dans certains types de contrat protégeant ainsi l'argent investi au départ.

🤸‍♀️ Une grande souplesse dans le fonctionnement : les versements et les retraits s'effectuent facilement.

🧘 Une gestion simplifiée : vous n'avez pas besoin de passer du temps à gérer ce placement ou à effectuer des arbitrages.

Quels types de placements peut-on choisir dans un contrat d'assurance-vie ?

Votre contrat d'assurance-vie va être composé de plusieurs types de placements (les actifs) :

📈 Les actions : ce sont des parts de propriété d'une entreprise cotée qui permettent de bénéficier de la croissance de l'entreprise à travers l'augmentation de leur valeur. Les actionnaires peuvent éventuellement bénéficier des dividendes, qui sont une part des bénéfices.

💸 Les obligations : il s'agit de prêts à un état, une collectivité locale ou à une entreprise en échange de paiements d'intérêts réguliers pendant la durée de l'obligation et du remboursement du capital emprunté à l'échéance.

🏠 L'immobilier : les biens ne sont en général pas détenus directement. Il s'agit le plus souvent de parts de sociétés détenant elles-mêmes des biens immobiliers (SCPI ou SCI).

🚀 Le private equity : Il s'agit d'investissements dans des entreprises non cotées. En général, ces entreprises sont plus petites que celles présentes sur les marchés boursiers.

Qui gère les placements de l'assurance-vie ?

Une partie des actifs sont gérés directement par l'assureur (le fonds en euros) et une autre partie par des sociétés pour le compte de l'assureur (les unités de compte).

🏢 Le fonds en euros : il s'agit d'un fonds géré par l'assureur. Il est en général composé de 70 à 80% d'obligations et vos capitaux sont garantis. La rentabilité est souvent assez faible.

👨‍💼 Les unités de compte : les fonds sont gérés par d'autres sociétés qui les investissent majoritairement en actions. Votre argent n'est pas garanti mais la rentabilité est plus élevée.

Comment choisir les placements pour votre assurance-vie ?

En général, ce sera l'assureur qui déterminera :

• Le type de placement (actions, obligations, immobilier...)
  
  
• L'exposition à chaque placement (par exemple : 50% d'obligations et 50% d'actions).

Ce choix (appelé allocation d'actifs) sera réalisé en fonction de votre profil de risque déterminé par un questionnaire.

Il existe 5 profils par niveau de risque. Chaque niveau de risque va exercer une influence sur :

• Le pourcentage de votre capital garanti : celui que vous ne pouvez pas perdre.
  
  
• La rentabilité moyenne de vos placements : combien vous allez recevoir de bénéfices chaque année.

Voici les différents profils de risque :

🐢 Profil sans risque : aucune prise de risque. En général, les assureurs ne proposent pas de contrat pour ce type de profil.

🐿️ Profil prudent (prise de risque légère) : 70% des placements sont garantis sans perte en capital pour une rentabilité annuelle moyenne de 2,5%.

🦊 Profil équilibré (prise de risque modérée) : 50% des placements sont garantis sans perte en capital pour une rentabilité annuelle moyenne de 4%.

🦌 Profil dynamique (prise de risque élevée) : 30% des placements sont garantis sans perte en capital pour une rentabilité annuelle moyenne de 6%.

🐆 Profil offensif (prise de risque très élevée) : 0% des placements sont garantis sans perte en capital pour une rentabilité annuelle moyenne de 9%.

Plus vous prenez de risques, plus vous pouvez gagner gros mais plus votre capital est exposé à des pertes en cas de retournement des marchés financiers.

Qui propose ce type de placement ?

Plusieurs acteurs peuvent vous proposer un contrat d'assurance-vie :

🏢 Les compagnies d'assurances : elles conçoivent et gèrent les contrats d'assurance-vie qui vont être distribués par leurs agents et/ou courtiers partenaires.

🏦 Les banques : beaucoup de banques proposent des contrats d'assurance-vie, souvent en partenariat avec des compagnies d'assurances.

🤵 Les conseillers en gestion de patrimoine : ces professionnels fournissent des conseils personnalisés et peuvent comparer les offres de plusieurs assureurs.

Comment bien choisir votre contrat ?

Nous vous conseillons d'être particulièrement vigilant aux 5 points suivants :

💼 Solidité de l'assureur : c'est un critère crucial pour évaluer la sécurité de votre assurance-vie. Une entreprise financièrement stable est moins susceptible de faire faillite, ce qui assure une meilleure protection de votre capital. Il est donc important de vérifier la santé financière de l'assureur, par exemple en consultant les rapports annuels ou les avis des spécialistes.

💰 Sécurité du capital investi : c'est la garantie de récupérer au moins le montant initial versé. Pour les fonds en euros, cette sécurité est souvent garantie. Pour les unités de compte, le risque de perte en capital existe. Il est essentiel de comprendre les risques associés à chaque type de support d'investissement proposé dans le contrat.

💳 Disponibilité du capital investi : ce critère fait référence à la liquidité de votre investissement, c'est-à-dire à votre capacité à retirer votre argent. Certains contrats peuvent imposer une période de blocage ou avoir des conditions spécifiques de rachat (partiel ou total). Il est important de comprendre ces conditions pour savoir dans quelle mesure et à quel moment vous pouvez accéder à vos fonds.

💹 Performances : les performances passées d'un contrat d'assurance-vie peuvent donner une idée de sa rentabilité future (même s'il est indispensable que vous gardiez à l'esprit que les performances passées ne préjugent pas des performances futures). Certains contrats peuvent offrir des mécanismes de compensation pour les années de faible performance, comme des garanties minimales ou des options de report de gains non réalisés. Il est important de comprendre ces mécanismes et leur impact sur la performance globale du contrat​.

🧾 Frais : les frais liés à l'assurance-vie peuvent inclure des frais d'entrée, de gestion, d'arbitrage, etc. Des frais d'entrée trop faibles peuvent indiquer une qualité de gestion moindre et des frais cachés qui peuvent affecter le rendement global.